Cynthia Pilar Celis Vargas
1*
, Miguel Ángel Atencio Carbajal
1
1
Escuela Profesional Contabilidad, Facultad de Ciencias Empresariales, Universidad Peruana Unión
INFORMACIÓN DEL ARTÍCULO
Resumen
Historia del artículo
Recibido: 27 setiembre de 2017
Aceptado: 20 abril de 2018
Palabras clave:
Detracciones, spot, liquidez, trans-
porte
A través del régimen de detracciones a las empresas que adquieren
bienes y servicios, se les descuenta un porcentaje del pago a sus
proveedores para depositarlo a nombre de estos contribuyentes
como pago adelantado del impuesto general a las ventas, en la en-
tidad financiera estatal. Existen empresas en inicio de operaciones
con grandes flujos de inversión en las cuales su crédito fiscal es
mayor a lo que debe, pese a ello, por errores mínimos tienen sus
fondos recaudados, restando su liquidez para atender gastos co-
rrientes, y dado a que el costo del dinero en el tiempo es importante,
la presente investigación determina el nivel de relación entre de-
tracción y la liquidez en la empresa transportista Valentín & Valen-
tino S.A.C. dentro del periodo 2014 – 2016. El estudio desarrollado
bajo el enfoque cuantitativo, es de tipo aplicada, de nivel correla-
cional, desarrollada bajo el diseño no experimental y de corte trans-
versal. La población y muestra estuvo conformada por los 36 esta-
dos financieros correspondientes a los periodos 2014 – 2016, las
técnicas aplicadas para la obtención de los datos fueron la revisión
documentaria y la sistematización de información. Los resultados
determinaron que existe relación positiva media entre detracción y
razón corriente (rs= -0.562** p=0.000<0.05) y entre detracción y
prueba defensiva (rs= -0.544** p=0.001<0.05); sin embargo, no se
encontró relación entre detracción y capital de trabajo (rs=0.090
p=0.603>0.05), sin embargo, teóricamente estos fondos en el caso
de ser liberados incrementarían considerablemente el capital de
trabajo. Finalmente, en la medida en la cual las detracciones se han
ido acumulando y no han sido debidamente liberados de los fondos,
se ha incrementado la falta de capacidad para disponer de efectivo
y operar con sus activos líquidos, debiendo la empresa recurrir a
sus flujos de venta.
Abstrac
Through the system of withholdings from companies that pur-
chase goods and services, a percentage of the payment to their
suppliers is deducted and deposited in the name of these taxpa-
yers as advance payment of the general sales tax in the state fi-
nancial entity. There are companies in the beginning of operations
with large investment flows in which their tax credit is greater
than it should be, despite this, due to minimal errors they have
their funds collected, subtracting their liquidity to meet current
expenses, and given that the cost of money in time is important,
* Autor de correspondencia: Cynthia Pilar Celis Vargas
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Revista Valor Contable, Vol. 5, Núm. 1, 2018 (74-84) ISSN 2410-1052 (impreso)/ISSN 2413-5860 (digital)
Keywords:
Withholdings, spot, liquidity, trans-
port
Introducción
El sector transporte presenta la falta de
liquidez como una problemática frecuente,
debido a la recaudación de tributos y a los
pagos correspondientes de las detraccio-
nes del 4% en los plazos establecidos por
la administración tributaria. Es así como,
las empresas que se encuentran ope-
rando en este sector presentan una dismi-
nución muy considerable en su flujo de
efectivo debido a que los servicios que
realizan requieren de liquidez corriente
para cumplir con los servicios solicitados,
ya que por el servicio una vez facturado,
se debe realizar el deposito dentro de los
5 días hábiles del 4% de la detracción,
fondos que se acumulan en la cuenta de
detracciones del banco de la nación. Es-
tos fondos solo pueden ser utilizados para
el pago de tributos, costes y multas. Al
respecto, existen investigaciones realiza-
das con anterioridad, las cuales muestran
resultados estableciendo que las detrac-
ciones afectan la liquidez de las empre-
sas, pero bajo encuestas; recomendando
realizar estudios diferenciando el tamaño
de flota y de capital para determinar de
qué manera las detracciones afectan a la
liquidez para obtener datos más certeros
y realizar el análisis correspondiente, de
allí que, el estudio se enfoca en determi-
nar si
efectivamente las detracciones se relacio-
nan con la liquidez en una empresa de
transportes.
Revisión de la literatura
Las detracciones
El sistema de detracciones conocido
como Spot, es un mecanismo de recauda-
ción de impuestos en el cual el adqui-
riente de determinados bienes o servicios
gravados con el impuesto general a las
ventas (IGV), debe depositar un porcen-
taje del precio total, en la cuenta del
Banco de la Nación asignada a la em-
presa, cuyos fondos serán destinados
para los pagos que se deben realizar a la
Superintendencia Nacional de Aduanas y
de Administración Tributaria (SUNAT), por
las diversas deudas tributarias; sin em-
bargo, luego de un periodo podrán ser li-
beradas si es que no cuenta con ninguna
deuda con la administración tributaria (Pi-
cón, 2011).
Ahora bien, el servicio de transporte de
bienes realizado por vía terrestre, en Perú,
se encuentra sujeta al SPOT gravado con
el IGV, la detracción se realiza siempre
que el importe de la operación o el valor
referencial, sea mayor a S/ 400,00. Por
this study determines the level of relationship between withhol-
dings and liquidity in the transport company Valentín & Valentino
S.A.C. within the period 2014 - 2016. The study was carried out
under the quantitative approach, is of applied type, of correlational
level, using the non-experimental and cross-sectional design. The
population and sample consisted of 36 financial statements corres-
ponding to the periods 2014 - 2016, the techniques applied to ob-
tain the data were documentary review and systematization of in-
formation. The results show that there is a mean positive relations-
hip between withholdings and current ratio (rs= -0.562**
p=0.000<0.05) and between withholdings and defensive evidence
(rs= -0.544** p=0.001<0.05); however, no relationship was found
between withholdings and working capital (rs=0.090
p=0.603>0.05), although, theoretically.
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tanto, el porcentaje a aplicar en este sec-
tor es el 4% sobre el importe del servicio o
del valor referencial, el que resulte mayor.
El valor referencial se obtiene al multipli-
car el valor de la tonelada métrica estable-
cida en las tablas de valores publicadas
en el D.S. N° 010-2006-MTC y norma mo-
dificatoria, por la carga efectiva de
acuerdo a la ruta a la que corresponde el
servicio. En ese sentido, si los montos de-
positados en las cuentas no se agotaran
luego que hubieran sido destinados al
pago de las deudas antes señaladas, se-
rán considerados de libre disponibilidad,
proceso que implica disponer de los fon-
dos.
La liquidez
La liquidez se puede definir cómo la ca-
pacidad oque poseen las empresas para
asumir el pago de sus deudas a corto
plazo, brindando una primera visión de la
posibilidad de la misma (Bonsón, Cortijo y
Flores, 2009). Desde una óptica interna, la
información sobre la liquidez está disponi-
ble en tiempo real, al existir un presu-
puesto de tesorería, en que figuran las fe-
chas exactas de cobros y pagos. Para su
determinación se utiliza la liquidez co-
rriente, la prueba defensiva y el capital de
trabajo.
Por su parte, la liquidez corriente, in-
dica los valores que se encuentran dispo-
nibles en el activo corriente para cubrir la
deuda a corto plazo; por tanto, se deter-
mina como el índice de solvencia que
tiene la empresa debido a que mide la ha-
bilidad del empresario para atender el
pago de sus obligaciones corrientes
(Apaza, 2011). Se calcula dividiendo el ac-
tivo corriente por el pasivo corriente, de-
biéndose considerar que su valor debe ser
superior a 1, caso contrario, la empresa
puede tener problemas de liquidez (Oriol,
2012).
Por ello, la prueba defensiva como ín-
dice de liquidez inmediata o prueba acida,
señala hasta qué punto la empresa podría
efectuar la liquidación inmediata de sus
obligaciones corrientes; constituye por
tanto, el más rígido de los índices para
apreciar la posición financiera a corto
plazo (Apaza, 2011). Es así como esta ra-
tio de solvencia se calcula dividiendo el
efectivo y equivalente de efectivo por el
pasivo corriente. Su valor debe ser supe-
rior a 1 ya que cuanto mayor sea dicho in-
dicador mayor será la solvencia con la que
contara la empresa y su capacidad de
pago será efectiva frente a los compromi-
sos a corto plazo, caso contrario, la em-
presa puede tener problemas de liquidez
(Oriol, 2012).
Ahora bien, el capital de trabajo neto o
capital corriente neto, determina la inde-
pendencia financiera de la empresa, está
dado por la cantidad de dinero que posee
la entidad o empresa para realizar sus
compras; para su cálculo se obtiene de la
diferencia del pasivo corriente y el activo
corriente a este sobrante (Apaza, 2011).
Debiéndose considerar que cuando el pa-
sivo corriente es mayor que el activo co-
rriente, se produce una falta de capital co-
rriente, en consecuencia, lo deseable es
que la relación no supere el 50%; sin em-
bargo, el que sea mayor no necesaria-
mente significa una insolvencia por parte
de la empresa, dado que solo se trata de
un cociente que aisladamente es muy limi-
tada su información, por lo que será nece-
sario estudiarlo conjuntamente son las de
las razones que miden la solvencia de la
empresa (Ferrer, 2012).
Materiales y métodos
La presente investigación está desarro-
llada bajo el enfoque de investigación
cuantitativa, siendo de tipo aplicada, de ni-
vel descriptivo y correlacional; se utilizó el
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n
Rango
Máx.
DE
Importe usado
33
127,114
128,998
25,144.79
Importes de detracciones
36
87,761
91,816
18,408.62
Liquidez corriente con detracción
36
3,87
4,74
,92185
Liquidez corriente sin detracción
36
3,48
4,24
,79283
Prueba defensiva con detracción
36
4,02
4,19
120,756
Prueba defensiva sin detracción
36
3,58
3,69
105,119
Capital de trabajo con detracción
36
960,544
846,713
216,979.21
Capital de trabajo sin detracción
36
936,288
692,207
211,733.65
N válido (por lista)
33
diseño no experimental, de corte transver-
sal. La población y muestra está confor-
mada por la información que proviene de
los estados financieros y el movimiento de
la cuenta bancaria de detracciones, co-
rrespondientes a 36 periodos mensuales
de los años 2014 al 2016; para el trata-
miento y análisis de los datos se elabora-
ron 36 estados financieros proyectados
mensuales. Asimismo, se solicitaron los
estados bancarios de la cuenta de detrac-
ciones en el Banco de la Nación de meses
correspondientes. Por su parte, los esta-
dos financieros se separan en cuadros in-
dependientes, según los saldos de las
cuentas por pagar y cobrar con sus res-
pectivas fechas de pago y cobro para
identificar los importes que se utilizaron
para el pago de impuestos utilizando
como medio de pago la cuenta de detrac-
ciones del Banco de la Nación. De igual
modo, se calcularon los ratios financieras
de liquidez corriente, prueba defensiva,
capital de trabajo de los 36 meses inclu-
yendo y excluyendo en la formula los im-
portes de los saldos mensuales de la
cuenta de detracciones. Finalmente, se hi-
cieron las pruebas de normalidad de
Tabla 1
Estadísticos descriptivos de las variables
datos, pruebas de correlación, descripción
estadística de las variables, para ser ana-
lizados en el estudio.
Resultados y discusión
Análisis descriptivo
Tal cual se puede observar en la Tabla
1 el importe usado o aplicado de las de-
tracciones tiene un rango de S/. 127,114 y
un valor promedio de S/. 18,359 mensual.
El valor mínimo aplicado es de S/. 1,884 y
el máximo es de S/. 128,998 con una des-
viación estándar de S/. 25,144 estos datos
fueron obtenidos de una población de 33
datos; el importe detraído tiene un rango
de S/. 87,761 y un valor promedio de S/.
18,931 mensual. El valor mínimo deposi-
tado es de S/. 4,055 y el máximo es de S/.
91,816 con una desviación estándar de S/.
18,408 estos datos fueron obtenidos de
una población de 36 datos; así mismo, se
observa que las parejas de ratio de liqui-
dez corriente con detracción y sin detrac-
ción tienen una tendencia de afectación
del 10%, lo mismo sucede con la ratio de
prueba defensiva.
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Figura 2. Frecuencia de liquidez corriente sin detracción (agrupada)
En la figura 1 se aprecia una tendencia
normal y alta del ratio de liquidez corriente
con detracción, la gráfica muestra que la
frecuencia normal es de 36.11% al igual
que la frecuencia alta con un 36.11%
mientras que el 27.79% tiene frecuencia
En la figura 2 se visualiza que la ten-
dencia del ratio de liquidez corriente sin
detracción es baja, así se puede notar que
la frecuencia baja es de 41.67% contra un
27.78% de la figura 1, la frecuencia alta se
reduce a un 19.44% mientras que el
baja; por lo tanto, la liquidez corriente con
detracción nos muestra un valor favorable,
escenario distinto si se extrae el saldo de
la cuenta de detracciones en el cálculo de
la fórmula como se aprecia en la figura 2.
38.89% tiene frecuencia media; por lo
tanto, la liquidez corriente sin considerar
la detracción muestra un valor relativa-
mente desfavorable comparándolo con la
figura 1.
Figura 1. Frecuencias de liquidez corriente con detracción (agrupado)
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Figura 3. Frecuencia de prueba defensiva con detracción (agrupada)
Figura 4. Frecuencia de prueba defensiva sin detracción (agrupada)
En la figura 3 se aprecia tendencia baja
del ratio de prueba defensiva con detrac-
ción, la gráfica muestra que la frecuencia
baja es de 38.89%, la frecuencia normal
con un 33.33% mientras que el 27.78%
tiene frecuencia alta; por lo tanto, el ratio
En la Figura 4 se aprecia que la tendencia
baja del ratio de prueba defensiva sin de-
tracción se incrementa, así, se puede no-
tar que la frecuencia baja es de 41.67%
contra un 38.89% de la figura 3, la fre-
cuencia alta se mantiene en un 27.78%
de prueba defensiva con detracción pre-
senta un valor favorable, escenario dis-
tinto si se extrae el saldo de la cuenta de
detracciones en el cálculo de la formula
como se aprecia en la figura 4.
mientras que el 30.56% tiene frecuencia
media; por lo tanto, la prueba defensiva
sin considerar la detracción visibiliza un
valor relativamente desfavorable compa-
rándolo con la figura 3.
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Rho de Spearman
Liquidez Corriente
Importes de detracción
Coeficiente de correlación - r
s
-0,562
**
Significancia (bilateral) – p
Numero de datos – N
0,000
36
Rho de Spearman
Prueba Defensiva
Importes de detracción
Coeficiente de correlación - r
s
-0,544
**
Significancia (bilateral) – p
Numero de datos – N
0,001
36
Análisis inferencial
Para realizar el contraste de hipótesis y
considerando la naturaleza de los datos,
se realizó la correlación en dos grupos, la
detracción y la liquidez. No obstante, para
el segundo grupo se han calculado los ra-
tios financieros de liquidez corriente,
prueba defensiva y capital de trabajo. El
análisis de correlación permite identificar
si existe o no relación significativa entre
dos variables, además de especificar qué
tipo de relación sería partiendo del análisis
del conjunto de datos. Como coeficiente
de correlación se utilizó el Rho de Spear-
man y el R de Pearson, de acuerdo con el
supuesto de normalidad de las variables
de los dos grupos de muestra identifica-
dos. Para el contraste de hipótesis, se
tuvo en cuenta el criterio del valor p (p-va-
lue), para la toma de decisión de acepta-
La Tabla 3 muestra la relación entre de-
tracción y prueba defensiva para una
muestra de 36 datos. Con una significan-
cia según el p valor = .001 menor que .05;
se determina que existe correlación entre
ción o no aceptación de la hipótesis nula,
según los siguientes criterios:
𝑆𝑖 𝑝 ≤ 𝛼; 𝑠𝑒 𝑟𝑒𝑐ℎ𝑎𝑧𝑎 𝑙𝑎 ℎ𝑖𝑝ó𝑡𝑒𝑠𝑖𝑠 𝑛𝑢𝑙𝑎
y
se acepta la hipótesis alterna
𝑆𝑖 𝑝 > 𝛼; 𝑠𝑒 𝑎𝑐𝑒𝑝𝑡𝑎 𝑙𝑎 ℎ𝑖𝑝𝑜𝑡𝑒𝑠𝑖𝑠 𝑎𝑙𝑡𝑒𝑟𝑛𝑎
En donde 𝛼, representa el nivel de signifi-
catividad de la prueba.
La Tabla 2 muestra la relación entre de-
tracción y liquidez corriente para una
muestra de 36 datos. Con una significan-
cia según el p valor = .000 menor que .05;
por lo que se determina la existencia de
correlación entre las variables y siendo
que el coeficiente de correlación es de
signo negativo, la relación es inversa (rs=
-.562), lo que revela una relación mode-
rada.
las variables y siendo el coeficiente de co-
rrelación de signo negativo, muestra que
la relación existente es inversa (rs= -.544)
lo que evidencia una relación moderada.
Tabla 2
Correlación entre detracciones y liquidez corriente
** La correlación es significativa en el nivel 0,01 (bilateral).
Tabla 3
Correlación entre detracciones y prueba defensiva
** La correlación es estadísticamente significativa en el nivel 0,01 (bilateral).
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Correlación de Pearson
Capital de Trabajo
Importes de Detracción
Coeficiente de correlación - r
p
.090
Significancia (bilateral) – p
Numero de datos – N
.603
36
La Tabla 4 muestra la inexistencia de
relación entre detracción y capital de tra-
bajo, considerando que el valor de p no es
estadísticamente significativo (p = .603
>0,05), revelando que el fondo acumulado
de las detracciones en la medida que se
Discusión
Siendo que los resultados muestran
que existe relación entre las dos variables
de estudio, valores en contraposición con
resultados similares, como los evidencia-
dos en el trabajo investigativo de Altami-
rano (2012), quien determinó que el pago
indebido del IVA afectó la liquidez y en
consecuencia el flujo de caja en una
muestra de estudio específica. Ahora
bien, en contraste con los resultados, Pin-
cay (2015), determinó que en relación al
pago anticipado del impuesto sobre la
renta si bien no afecta a la estabilidad de
la empresa en estudio, sí afecta a su liqui-
dez. De estas evidencias internacionales
se observa que, si bien utilizaron como
instrumento, cuestionarios y análisis de
sus estados financieros, los resultados de-
terminan que los pagos anticipados afec-
tan la liquidez de una empresa.
De los antecedentes nacionales, se
aprecia que los resultados fueron obteni-
dos utilizando cálculos y comparaciones
de los ratios liquidez corriente, tal es el
caso de Romero (2013), quien revela el
promedio del ratio con detracción 1,52 y
incremente, no necesariamente el capital
de trabajo disminuirá; sin embargo, teóri-
camente estos fondos en el caso de ser
liberados incrementarían considerable-
mente el capital de trabajo.
sin detracción 1,41. A su vez, el estudio de
Rodríguez (2015), muestra en sus resulta-
dos que los ratios aplicados con detrac-
ción tienen un promedio de 1,01 y sin de-
tracción 0,85; estos resultados contrastan
con los obtenidos en el presente estudio
que aplicando el análisis inferencial se
encontró un relación inversa moderada
(rs=,-562; p=,000<,05).
En suma y respecto a la relación entre
detracciones y liquidez corriente, Ramires
(2010), tilda de perverso al sistema de de-
tracciones, al igual que Picón (2011),
quien afirma que los montos recaudados
luego de un periodo podrían ser liberadas
si es que no cuenta con ninguna deuda
con la administración tributaria. No obs-
tante, SUNAT (2016), establece que el
sistema de detracciones (SPOT), indica el
proceso de liberación de fondos, el mismo
que puede ser realizado los primeros 5
días hábiles de los meses de enero, abril,
julio y octubre; siempre y cuando no ha-
yan incurrido en el incumplimiento con los
requisitos establecidos. Estas precisiones
son las que muchas empresas al no ma-
nejar adecuadamente la administración
de tributos, incurren en errores, que les
Tabla 4
Correlación entre detracciones y capital de trabajo
** La correlación es significativa en el nivel .01 (bilateral).
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impiden liberar los fondos detraídos.
Es menester recalcar que, existen he-
rramientas las cuales la administración tri-
butaria para gestionar la devolución de los
montos no utilizados, también es evidente
que la mayoría de las empresas de trans-
porte son empresas emprendedoras y con
poco conocimiento de contabilidad y tribu-
tación, además optan por contratar perso-
nal que se dedican a liquidar los impues-
tos, más no en realizar una gestión ade-
cuada del tema contable y tributario, como
es el caso de la empresa objeto de estu-
dio; motivo por el cual ocasiona que en
sus cuentas de detracciones se vayan
acumulando sumas importantes como lo
demuestran los análisis realizados. De allí
que, como lo manifiesta Picón (2013), el
sistema “parece estar al servicio de políti-
cas meramente recaudatorias que vienen
perjudicando la seguridad jurídica y las in-
versiones”. De manera similar Velarde
(2014), propone “desmantelar sistema de
detracciones es lo que reactivará más la
economía”, tal, hace notar su preocupa-
ción sobre este sistema que está influ-
yendo negativamente en las empresas
como es el caso que se ha estudiado en
esta oportunidad.
propósito de la relación entre las de-
tracciones y la prueba defensiva, en con-
traste con otros estudios similares, Ro-
mero (2013), revela los resultados relacio-
nados con detracción (0,99) y sin
detracción (0,81); por su parte, Valde-
rrama (2015), muestra en sus resultados
de los ratios aplicados la liquidez con de-
tracción (0,61) y sin detracción (0,46);
contrastando con los resultados obtenidos
(rs=,-544; p=,000<,05).
En cuanto a la detracción y su relación
con el capital de trabajo, se evidencia el
contraste con otras investigaciones como
la de Romero (2013), quien producto de
sus resultados acota el capital corriente
con detracción asciende a 134 816,94 y
sin detracción a 114 138,94; mostrándose
una diferencia significativa. A su vez, Val-
derrama (2015), determinó según sus re-
sultados, que los ratios aplicados a la li-
quidez corriente con detracción asciende
a 1 586,00 y sin detracción -17 747,00; Di-
ferencia estadísticamente significativa la
cual se obtiene de manera similar en el es-
tudio, pese a que al correlacionar las va-
riables no se encontró una relación signi-
ficativa (p=,0603; p=0,000>0,05).
Conclusión
El sistema de detracciones afecta la li-
quidez reduciéndola, dado que el prome-
dio de liquidez corriente con detracciones
equivale a 2,205, frente a una liquidez co-
rrientes sin detracciones de 2,001. Ello im-
plica que la entidad al solicitar calificación
financiera, no estaría apto teniendo en
cuenta que su liquidez se encuentra res-
tringida, en cuanto la evaluación de la en-
tidad financiera solicite las notas de los es-
tados financieros.
Finalmente teniendo en cuenta los re-
sultados obtenidos bajo el análisis de los
ratios financieros de los 36 meses; apli-
cando la razón corriente, prueba defen-
siva y capital de trabajo, se puede concluir
que el grado de liquidez en la empresa su-
fre una ligera disminución cuando se
aplica el sistema de detracciones, a pesar
de que los resultados muestran una esta-
bilidad que le permite cubrir sus obligacio-
nes financieras.
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